Geld, Kredit und Banken - Ein modernes Lehrbuch für Unterricht und Selbststudium
von: Hans Schmid
Haupt Verlag, 2001
ISBN: 9783258400068
Sprache: Deutsch
431 Seiten, Download: 3096 KB
Format: PDF, auch als Online-Lesen
Vorwort zur 5. Auflage | 6 | ||
Vorwort zur 1. Auflage | 8 | ||
Inhaltsübersicht | 12 | ||
Inhaltsverzeichnis | 14 | ||
1. Kapitel: Begriff, Funktionen und historische Erscheinungsformen des Geldes | 24 | ||
Der Begriff | 24 | ||
Funktionen | 24 | ||
Historische Erscheinungsformen | 27 | ||
Das Warengeld | 27 | ||
Das stoffwertlose Geld | 28 | ||
Gründe für die zunehmende Abstrahierung des Geldes | 29 | ||
Die Vereinheitlichung des Geldwesens | 30 | ||
Zusammenfassung | 30 | ||
2. Kapitel: Die Banken | 32 | ||
Das schweizerische Bankensystem | 32 | ||
Begriff und Funktionen der Banken | 32 | ||
Staatseinfluss | 35 | ||
Aktuelle Entwicklungstendenzen | 37 | ||
Globalisierung | 38 | ||
Konzentrationsprozess | 40 | ||
Bankendichte | 40 | ||
Kantonal und Regionalbanken im besonderen | 41 | ||
Allfinanzsystem | 42 | ||
Die Schweizerische Nationalbank | 42 | ||
Organisation | 42 | ||
Aufgaben | 43 | ||
Die wichtigsten Bilanzpositionen | 43 | ||
Aktiven | 44 | ||
Passiven | 47 | ||
Die Geschäftsbanken | 48 | ||
Einführung in das Geschäftsbankenwesen in der Schweiz | 48 | ||
Das Bilanzgeschäft | 49 | ||
Die Passivseite der Geschäftsbankbilanz | 50 | ||
Kreditoren | 50 | ||
Verpflichtungen gegenüber Bankkunden in Sparform | 52 | ||
Obligationen | 53 | ||
Pfandbriefdarlehen | 54 | ||
Die Aktivseite der Geschäftsbankbilanz | 55 | ||
Flüssige Mittel | 55 | ||
Kredite an inländische Nichtbanken und an das Ausland | 56 | ||
Der Diskontkredit | 56 | ||
Der Kontokorrentkredit | 57 | ||
Hypothekaranlagen | 59 | ||
Wertschriften und dauernde Beteiligungen | 59 | ||
Das Ausserbilanzgeschäft | 60 | ||
Der Zahlungsverkehr | 61 | ||
Zahlungsverkehr zwischen Nichtbanken | 61 | ||
Nationaler Zahlungsverkehr zwischen Banken | 66 | ||
Internationaler Zahlungsverkehr zwischen Banken | 69 | ||
Das Devisengeschäft | 69 | ||
Das Effektenbörsengeschäft | 72 | ||
Das Depotgeschäft | 75 | ||
Das Treuhandgeschäft | 76 | ||
Eventualverpflichtungen | 77 | ||
Feste Zusagen | 78 | ||
Terminkontrakte | 80 | ||
Die Risiken des Bankgeschäfts | 82 | ||
Der bankbezogene Risikobegriff | 82 | ||
Unternehmensziele und Risiko | 83 | ||
Risikokategorien und Einzelrisiken | 84 | ||
Die Rechtsvorschriften für Schweizer Banken über eigene Mittel und Liquidität | 85 | ||
Die Eigenmittelvorschriften | 85 | ||
Die Liquiditätsvorschriften | 87 | ||
Zur Internationalisierung der Bankenaufsicht | 90 | ||
Zusammenfassung | 95 | ||
3. Kapitel: Die liquiden Mittel sowie die Geld- und Kreditschöpfung | 100 | ||
Die liquiden Mittel der Nichtbanken | 100 | ||
Überblick | 100 | ||
Die Geldmengenreihen der Schweizerischen Nationalbank | 102 | ||
Die Revision der Geldmengenstatistik | 102 | ||
Die Geldmenge im engeren Sinne (M1) | 103 | ||
Die Geldmenge im weiteren Sinne (M2) | 104 | ||
Die Geldmenge M3 | 104 | ||
Schuld- und Forderungsverhältnisse zwischen Nichtbanken | 105 | ||
Die monetäre Basis und die saisonbereinigte Notenbankgeldmenge | 106 | ||
Zusammenfassende Darstellung der Geldmengen˜reihen | 108 | ||
Die Geld- und Kreditschöpfung | 112 | ||
Geldschöpfung und Geldvernichtung | 113 | ||
Das Geld- und Kreditschöpfungspotenzial von Bankensystemen | 114 | ||
Einbanksystem | 114 | ||
Mehrbankensystem mit ausschliesslich bargeldlosem Zahlungs˜ver˜kehr | 115 | ||
Mehrbankensystem mit Mischgeld | 118 | ||
Zentralbank | 119 | ||
Einzige Geschäftsbank | 119 | ||
Zwei Geschäftsbanken | 123 | ||
Der Prozess der Kreditkontraktion | 124 | ||
Geldmultiplikator und Geldschöpfungsmultiplikator | 126 | ||
Der Einfluss von Zentralbanken, Geschäftsbanken und Nichtbanken auf die Geld- und Kreditschöpfung | 129 | ||
Der Einfluss der Zentralbanken | 129 | ||
Der Einfluss der Geschäftsbanken | 129 | ||
Der Einfluss der Nichtbanken | 131 | ||
Warum können Finanzintermediäre kein Geld schöpfen? | 133 | ||
Die Geldschöpfung des Postzahlungsverkehrs | 134 | ||
Der Geldschöpfungsgewinn | 134 | ||
Zusammenfassung | 136 | ||
4. Kapitel: Monetäre Märkte | 144 | ||
Systematik der monetären Märkte | 144 | ||
Unterscheidung nach Lokalisierung der Märkte | 144 | ||
Unterscheidung nach Funktionalität der Märkte | 145 | ||
Unterscheidung nach Art der zugrundeliegenden Anlagen | 146 | ||
Unterscheidung nach Fristigkeit der Märkte | 146 | ||
Der Geldmarkt | 147 | ||
Zum Begriff | 147 | ||
Liquiditätsprobleme und -divergenzen als Voraus˜setzung für das Entstehen eines Geldmarktes | 148 | ||
Gründe für Liquiditätsdivergenzen | 149 | ||
Die Geldmarktobjekte | 151 | ||
Die Geldmarktkredite | 151 | ||
Sichtgeld | 152 | ||
Tagesgeld | 152 | ||
Tägliches Geld | 152 | ||
Termingelder | 153 | ||
Die Geldmarktpapiere | 154 | ||
Definition und Funktion | 154 | ||
Papiere der öffentlichen Hand in der Schweiz | 154 | ||
Die Schweizer Wechsel | 156 | ||
Auslandwechsel | 156 | ||
Die Zinsbildung auf dem Geldmarkt | 157 | ||
Die Liquiditätssituation als Bestimmungsfaktor | 157 | ||
Die Abhängigkeit von den offiziellen Sätzen der Zentralbank | 158 | ||
Probleme des schweizerischen Geldmarktes | 160 | ||
Der Eurogeldmarkt | 161 | ||
Der Kapitalmarkt | 165 | ||
Begriff und Bedeutung | 165 | ||
Definition | 165 | ||
Abgrenzungsmöglichkeiten | 165 | ||
Marktobjekte | 167 | ||
Volumen des schweizerischen Kapitalmarktes | 168 | ||
Die Zinsbildung | 169 | ||
Drei Kapitalmärkte im besonderen | 171 | ||
Der Obligationenmarkt | 171 | ||
Der Aktienmarkt | 176 | ||
Eurokapitalmarkt | 177 | ||
Interdependenzen zwischen Geld- und Kapitalmarkt | 180 | ||
Zusammenfassung | 181 | ||
5. Kapitel: Zinstheorien | 186 | ||
Theoretische Erklärungen der Höhe des Zinssatzes | 186 | ||
Die klassische Theorie | 187 | ||
Die Liquiditätspräferenztheorie des Zinses | 189 | ||
Die Transaktions- und Vorsichtskasse | 190 | ||
Die Spekulationskasse | 190 | ||
Geldnachfrage und Geldangebot | 191 | ||
Das IS-LM-Modell | 192 | ||
Die LM-Kurve | 192 | ||
Die IS-Kurve | 196 | ||
Der Schnittpunkt von IS- und LM-Kurve | 198 | ||
Verschiebungen der IS- und LM-Kurve | 199 | ||
Weiterentwicklungen der Liquiditätspräferenztheorie | 200 | ||
Der Liquiditätseffekt | 200 | ||
Der Einkommenseffekt | 200 | ||
Der Preiserwartungseffekt | 201 | ||
Die Abhängigkeit des Gleichgewichtszinssatzes von der Geldmenge bei Geldillusion | 202 | ||
Die „Loanable-Funds“-Theorie | 204 | ||
Die Zinsstruktur | 204 | ||
Theorien der Zinsstruktur | 204 | ||
Die Erwartungstheorie | 205 | ||
Die Liquiditätsprämientheorie | 206 | ||
Die Marktsegmentationstheorie | 207 | ||
Die „Preferred-Habitat“-Theorie | 207 | ||
Kritische Würdigung | 208 | ||
Die Zinsstruktur in der Schweiz | 209 | ||
Geldpolitische Relevanz der Zinsstruktur | 210 | ||
Zusammenfassung | 211 | ||
6. Kapitel: Geldnachfragetheorien | 216 | ||
Die ältere (klassische) Quantitätstheorie | 216 | ||
Der transaktionstheoretische Ansatz | 217 | ||
Der Kassenhaltungsansatz | 218 | ||
Der Beitrag von Keynes | 220 | ||
Die Neoquantitätstheorie | 221 | ||
Postkeynesianische Ansätze | 224 | ||
Der lagerhaltungstheoretische Ansatz Baumols | 225 | ||
Der Ansatz der „Portfolio Selection“ Tobins | 226 | ||
Analyse der Vorsichtskassenhaltung | 228 | ||
Würdigung | 230 | ||
Die Liquiditätstheorie | 230 | ||
Zusammenfassende Übersicht | 231 | ||
Probleme aller Geldnachfragetheorien | 232 | ||
Empirische Ergebnisse | 233 | ||
Zusammenfassung | 237 | ||
7. Kapitel: Transmissionsmechanismen | 242 | ||
Die klassische Dichotomie | 242 | ||
Kausalität, Exogenität und Endogenität des Geldes | 246 | ||
Monetäre Impulse | 248 | ||
Kredit- und vermögenstheoretische Transmissions˜konzepte | 250 | ||
Der kredittheoretische Erklärungsansatz | 250 | ||
Der Kreditkostenmechanismus | 250 | ||
Der Kreditverfügbarkeitsmechanismus | 254 | ||
Der Kreditrationierungsmechanismus | 254 | ||
Der Liquiditätsmechanismus | 255 | ||
Der vermögenstheoretische Erklärungsansatz | 256 | ||
Der Transmissionsmechanismus der relativen Preise | 257 | ||
Der Transmissionsmechanismus der Portfoliotheoretiker | 261 | ||
Mängel der dargestellten Transmissions˜mechanis˜mus˜ansätze | 262 | ||
Zusammenfassung | 266 | ||
8. Kapitel: Zur monetaristischen Position und deren Weiterentwicklung | 272 | ||
Konstitutive Elemente des Monetarismus | 272 | ||
Die Inflation als monetäres Phänomen | 272 | ||
Die inhärente Stabilität des privaten Sektors | 274 | ||
Die Erwartungsbildung als neues Modellelement | 276 | ||
Weitere wichtige Kennzeichen des Monetarismus | 276 | ||
Die Betonung der Kosten der Inflation | 276 | ||
Kosten nicht korrekt antizipierter Inflation | 276 | ||
Kosten korrekt antizipierter Inflation | 278 | ||
Kosten der Disinflation | 279 | ||
Die Betonung des Unterschiedes zwischen nominellem und rea˜lem Zins | 279 | ||
Der Einbezug der Erwartungen in die Phillips-Kurven-Diskussion als Weiterentwicklung des Monetarismus | 280 | ||
Die „naive“ Interpretation der Phillips-Kurve | 280 | ||
Phillips-Kurve und adaptive Inflationserwartungen | 281 | ||
Rationale Erwartungsbildung | 283 | ||
Wirtschaftspolitische Empfehlungen | 285 | ||
Zusammenfassung | 286 | ||
9. Kapitel: Geld- und Kreditpolitik | 290 | ||
Geldmengenpolitische Strategien | 290 | ||
Ziele der Geldpolitik und ihre theoretische Grundlage | 290 | ||
Das „Time Lag“-Problem | 292 | ||
Zwischenziele und Indikatoren | 294 | ||
Begriffe und Funktionen | 294 | ||
Monetäre Ziele | 295 | ||
Die Geldmenge M1 | 295 | ||
Die Notenbankgeldmenge | 296 | ||
Das Zinsziel | 301 | ||
Der Zinssatz als operatives Instrument | 301 | ||
Der Zinssatz als längerfristiges Zwischenziel im Vergleich mit monetären Zielen | 301 | ||
Inflationsziele | 309 | ||
Die Umsetzung von Zins- und Inflationszielen in der Schweiz | 310 | ||
Wechselkursziele? | 312 | ||
Geldpolitische Instrumente | 313 | ||
Der Refinanzierungskredit | 313 | ||
Die Offenmarktpolitik | 315 | ||
Offenmarktoperationen mit Banken | 317 | ||
Offenmarktoperationen mit Nichtbanken | 318 | ||
Die Zentralbank als Mengen- oder Kursfixierer | 318 | ||
Die institutionelle Ausgestaltung der Offenmarktpolitik in der Schweiz | 321 | ||
Das Repo-Geschäft im Besonderen | 322 | ||
Der internationale Geldverkehr als Ansatzpunkt der Geldpolitik | 324 | ||
Ausgangslage | 324 | ||
Die Bestimmungsgründe für Kapitalexport und Kapitalimport | 325 | ||
Einwirkungsmöglichkeiten der Zentralbank | 330 | ||
Die Mindestreservepolitik | 332 | ||
Begriff und Arten der Mindestreserven | 332 | ||
Mindestreserven auf Zuwächsen und Beständen | 333 | ||
Mindestreserven auf Passiven und Aktiven | 334 | ||
Einheitliche und differenzierte Mindestreservesätze auf Einlagen | 336 | ||
Verzinsung der Mindestreserven? | 336 | ||
Wirkungen der Mindestreservepolitik | 337 | ||
Die institutionelle Ausgestaltung der Mindestreservepolitik in der Schweiz | 338 | ||
Beurteilung der geldpolitischen Funktionen | 339 | ||
Die Kreditbegrenzung | 341 | ||
Die Einlagen-/Schuldenpolitik | 343 | ||
Freiwillige Vereinbarungen | 345 | ||
Instrumente zur Beeinflussung der Nichtbanken | 346 | ||
Die Konsumkreditpolitik | 346 | ||
Die sogenannte Wertpapierlombardpolitik | 348 | ||
Der Einsatz der geldmengenpolitischen Instrumente als Funktion des Wechselkurssystems | 349 | ||
Das System fester Wechselkurse | 350 | ||
Die Wechselkursbildung bei festen Wechselkursen | 350 | ||
Zentralbankinterventionen bei festen Wechselkursen | 351 | ||
Ein System freier Wechselkurse | 354 | ||
Wechselkursbildung bei flexiblen Wechselkursen | 354 | ||
Zentralbankinterventionen bei freien Wechselkursen | 355 | ||
Zur Funktionstüchtigkeit geldmengenpolitischer Instrumente bei freien bzw. festen Wechselkursen | 357 | ||
Regionale und selektive Geld- und Kreditpolitik | 359 | ||
Zusammenfassung | 360 | ||
10. Kapitel: Die Europäische Währungsunion | 370 | ||
Entwicklung der Europäischen Währungsunion | 370 | ||
Der Werner-Plan | 371 | ||
Der Europäische Wechselkursverbund | 373 | ||
Das Europäische Währungssystem (EWS) | 374 | ||
Die Europäische Währungseinheit ECU | 375 | ||
Der Interventions- und Wechselkursmechanismus | 376 | ||
Der Kreditmechanismus | 378 | ||
Die Erfahrungen mit dem EWS | 379 | ||
Der Delors-Bericht | 383 | ||
Erste Stufe: Lernphase | 383 | ||
Zweite Stufe: Übergangsphase | 384 | ||
Dritte Stufe: Vollzugsphase | 385 | ||
Die Einführung des Euro | 387 | ||
Institutionelle Schwächen des Eurosystems | 390 | ||
Zur Theorie optimaler Währungsgebiete | 391 | ||
Theorien optimaler Währungsgebiete | 391 | ||
Die Theorie von Mundell | 391 | ||
Weitere klassische Ansätze | 392 | ||
Neuere Theorien optimaler Währungsgebiete | 394 | ||
Kosten und Nutzen einer Währungsunion | 395 | ||
Kosten einer Währungsintegration | 395 | ||
Verlust an geld- und wechselkurspolitischer Autonomie | 395 | ||
Die negativen Folgen bei Geldwertinstabilität | 396 | ||
Nutzen der Währungsunion | 397 | ||
Ist die Europäische Union ein optimales Währungs˜gebiet? | 398 | ||
Zur Geldpolitik | 402 | ||
Die Strategie | 402 | ||
Die Instrumente der Geldpolitik | 404 | ||
Offenmarktinstrumente | 404 | ||
Hauptrefinanzierungsinstrumente und längerfristige Refinan˜zierungsgeschäfte | 404 | ||
Feinsteuerungsoperationen | 406 | ||
Strukturelle Operationen | 407 | ||
Ständige Fazilitäten | 407 | ||
Mindestreserven | 408 | ||
Die EWU und die Schweiz | 409 | ||
Zusammenfassung | 412 | ||
Literatur zum 10. Kapitel: | 415 | ||
Sachregister | 420 |