Kennzahlen

Mit Kennzahlen messen und bewerten (S. 45-46)

Kennzahlenbereiche im Überblick

In den folgenden Kapiteln werden die wichtigsten Kennzahlen vorgestellt, die verwendet werden, um den Jahreserfolg und die Finanzlage eines Unternehmens zu beurteilen. Sie stammen aus der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) des Unternehmens, also aus dem Jahresabschluss, aber auch aus der Kosten- und Leistungsrechnung. Ferner sind das BDE-System (Betriebsdatenerfassungssystem) oder die Betriebsstatistik Quellen für Kennzahlen.

Für die Bilanzanalyse und Bilanzkritik ist es zweckmäßig, nach verschiedenen Problembereichen vorzugehen. Es empfiehlt sich, einzelne Kennzahlen speziell zusammenzustellen und aufzubereiten, um den Jahresüberschuss aus verschiedenen Perspektiven zu beleuchten. Die Ergebnisse dieser Teilanalysen fassen Sie dann anschließend zusammen, d. h. Sie wählen entsprechende Kennzahlen aus, um ein Gesamtbild des Unternehmens wiederzugeben.

Bei den entsprechenden Kennzahlengruppen geht es um die Bewertung von

- Vermögen und Kapital,
- Gewinn,
- Rentabilität,
- Cashflow,
- Wertschöpfung,
- Aktien.

Kennzahlen aus der Bilanz gewinnen

Was in der Bilanz steht

Die Bilanz gewährt eine Übersicht über Vermögen und Schulden, also die Investitionen und die Finanzierung eines Unternehmens. Aus ihr können Sie entsprechende Kennzahlen gewinnen. Diese Kennzahlen gehören zu den wichtigsten Daten, um ein Unternehmen beurteilen zu können.

Auf der Aktivseite der Bilanz stehen das Vermögen bzw. die Investitionen oder die Mittelverwendung. Der Passivseite sind das Kapital bzw. die Finanzierung oder die Mittelherkunft zu entnehmen. Für eine Vertiefung empfehlen wir, einen Blick in den TaschenGuide Bilanzen lesen zu werfen.

Für die Bilanzanalyse können Sie ein standardisiertes Formular verwenden, in dem die Spalte für das Geschäftsjahr so unterteilt ist, dass Sie neben den Daten der eigenen Firma auch die Branchendaten eintragen können. Die Zahlen sollten Sie möglichst alle in € und in Prozent angeben. Die einzelnen Positionen werden jeweils mit der Bilanzsumme in Beziehung gesetzt, die 100 % ausmacht. Folgende Grafik zeigt ein solches Bilanzformular.